Manchettes financières

L’Europe, l’Europe, l’Europe. On va en entendre parler longtemps. En janvier 2011, 11 % des investisseurs croyaient qu’un pays allait sortir de l’Euro. En mai 2012, c’est maintenant 57 % ! C’est exactement ce que les marchés boursiers anticipent depuis quelques semaines en diminuant. La bonne nouvelle est lorsque cela va arriver pour de vrai, le choc ne sera pas trop grand car il y a beaucoup d’anticipation déjà. Même que maintenant 10 % des investisseurs croient que la France fera faillite …

Du côté des bonnes nouvelles, l’immobilier américain en est une. Pour la première fois depuis longtemps, la moitié des villes sondées ont augmenté en valeur au premier trimestre de 2012. Ce sont 146 villes qui font parti du sondage. Très bonne nouvelle.

Pour ce qui est de la Chine, les ventes aux détails sont en hausse de 15 % au premier trimestre. Les exportations en hausse de 9 %. C’est exactement ce qui doit se passer. La Chine veut augmenter la croissance interne et devenir moins dépendante des exportations.

Gestion active

Comme les marchés boursiers seront très volatiles dans ce processus de désendettement que j’expliquais la semaine passée, on se doit d’être actif. Cela veut dire trouver des gestionnaires qui achètent lorsque le marché est bas (comme en septembre l’an passé) et revendre lorsque les marchés sont élevés, comme en mars cette année. Certains gestionnaires le font d’autres non. Il sera très difficile pour ceux qui ne le font pas de faire des gains adéquats dans les prochaines années.

Les marchés boursiers ne redécolleront pas pour de vrai avant un bon 2 à 3 ans. Les Américains vont surprendre je crois mais ce ne sera pas assez pour faire oublier les problèmes de l’Europe. Il y aura donc des hausses et des baisses, et des hausses et des baisses pour probablement finir au même niveau dans 3 ans.

Si vous voulez retirer, attendez un haut et vendez. Si vous voulez acheter, attendez un bas et achetez. La volatilité n’est pas mauvaise en soi si on l’utilise à bon escient.

Marché boursier canadien

L’indice est en baisse cette semaine aux alentours de 11 700 points. Le pétrole a diminué à 96 $ le baril. Le prix de l’or est aux alentours de 1 600 $, le même prix que l’été passé. Ce qui implique que les investisseurs ne s’attendent pas à une catastrophe avec l’euro, pour l’instant, sinon l’or aurait monté…bonne nouvelle….

Veuillez noter que ces propos reflètent mon opinion et ne constituent en rien des recommandations d’investissement. La situation financière unique de chacun peut faire varier les choix appropriés.

Je vous invite d’ailleurs à me transmettre vos questions auxquelles  je pourrai répondre à la prochaine revue des marchés pour le bénéfice de tous. Bonne fin de semaine!

Manchettes financières

Premièrement, Joyeuses Pâques à tous !

Deuxièmement, la création d’emplois au Canada surprend. Le mois de mars est le meilleur mois depuis 2008 ! On ne parle que d’un mois donc on ne doit pas s’énerver mais c’est une bonne nouvelle quand même. Cette même statistique déçoit en mars aux États-Unis. La tendance est toujours bonne quand même chez nos voisins du sud.

L’Europe continuera de hanter les marchés pour plusieurs années. C’est au tour de l’Espagne de faire la une cette semaine. Ce pays aura de la difficulté à respecter son budget. Bref, on n’a pas fini d’en entendre parler. La bonne nouvelle est que les problèmes de l’Europe affectent peu l’économie mondiale (du moins jusqu’à maintenant). Lorsque les marchés diminuent en raison des nouvelles provenant de l’Europe, on peut parler d’opportunité d’achat. On doit profiter de cette volatilité accrue pour se repositionner.

Le phénomène d’auto-renforcement s’en vient !

Entre 2008 et l’automne 2011, nous avons vécu un phénomène de cercle vicieux aux États-Unis. L’emploi faible qui amène des revenus faibles, une consommation faible, une confiance ébranlée, des marchés boursiers volatils et l’immobilier qui ne va nulle part. Je parle pratiquement toujours des États-Unis car c’est environ 20 % de l’économie mondiale. Le Canada 2 %. Si les États-Unis vont bien, le Canada va bien.

Depuis l’automne passé, cette roue commence à tourner de l’autre côté. Pas loin d’un million d’emplois se sont créés dans les 4 derniers mois. Les revenus augmentent ce qui fait par rebond augmenter la consommation. Le niveau de confiance revient en force. L’immobilier renait aussi tranquillement. La confiance des constructeurs est au rendez-vous, les mises en chantier augmentent ainsi que les ventes de maison existantes. L’inventaire de maisons sur le marché diminue. Il n’y a que les prix qui sont toujours en légère baisse. Les ingrédients sont par contre présents pour une hausse de l’immobilier prochainement.

C’est pourquoi les marchés boursiers sont en forte hausse depuis l’automne passé aux États-Unis. Cette hausse augmente la confiance des consommateurs qui vont dépenser plus. Les employeurs vont donc engager plus et les emplois devenant plus stables, les gens vont s’établir et acheter une maison. Et la roue repart ! Ce phénomène, lorsque parti pour de bon, pourrait durer un bon 36 à 48 mois. Jusqu’à temps que l’on pousse les marchés trop hauts et le tout retombe….Et on recommence le cycle !

Marché boursier canadien

L’indice est en baisse cette semaine aux alentours de 12 100 points. La bourse américaine a également diminué cette semaine. On appelle cela une légère correction saine pour le marché. La tendance est toujours à la hausse. Soyez patients. L’investissement intelligent est comme regarder une plante pousser; lentement mais surement.

Veuillez noter que ces propos reflètent mon opinion et ne constituent en rien des recommandations d’investissement. La situation financière unique de chacun peut faire varier les choix appropriés.

Je vous invite d’ailleurs à me transmettre vos questions auxquelles  je pourrai répondre à la prochaine revue des marchés pour le bénéfice de tous. Bonne fin de semaine!

Manchettes financières

Petite parenthèse avant de débuter. Pendant cette période d’impôt, il y des fraudeurs qui envoient des courriels se faisant passer pour l’Agence de revenu du Canada. L’ARC ne vous contactera jamais par courriel donc ne répondez pas à ces courriels.

L’argent prêté aux banques européennes de la part de la Banque Centrale Européenne est réinvesti. Ce sont principalement les pays qui en bénéficient. Comme le témoigne les taux de financement de l’Italie qui ne cessent de diminuer depuis le début de l’année. On évite donc la catastrophe du côté de l’Italie pour l’instant. Le principal problème de l’Italie étant la croissance anémique de son économie et non pas un problème budgétaire. Tant que les taux de refinancement de l’Italie sont intéressants, comme actuellement, la situation en Europe sera stable.

Les coûts de la main d’œuvre augmentent aux États-Unis. C’est la plus rapide augmentation depuis 5 ans. On atteint la limite de productivité par travailleur. Tout cela indique que les entreprises devront embaucher bientôt. Tout cela est bon pour augmenter l’emploi chez nos voisins du sud. Reste l’immobilier à se replacer et on aura une économie américaine qui va surprendre ! Je le dis depuis maintenant un an que les actions américaines doivent être une part importante de votre portefeuille d’actions.

L’emploi aux États-Unis

Une statistique parait tous les mois nous indiquant le nombre d’emplois créés pour le mois passé. Depuis 3 mois que l’on roule avec des embauches dépassant 200 000 par mois. Ces chiffres sont très bons. Par contre, les sondages sont faits auprès des moyennes et grandes entreprises. C’est donc dire que si Daniel Dionne se part en affaires il n’entre pas dans ces chiffres de création d’emplois. Les vrais chiffres tournent plus aux alentours de 400 000 nouveaux emplois créés par mois depuis 3 mois. Mais au moins on peut dégager une tendance avec les mois précédents de la statistique publiée d’environ 200 000.

Je parle de cela car on doit se méfier de ces chiffres et statistiques. Une statistique est toujours limitée par l’échantillon servant à faire l’étude. On doit plus regarder la tendance de ces statistiques que le chiffre en soi. Par exemple, la donnée sur le taux de chômage exclue les personnes qui ne sont pas en recherche active de travail. Le vrai taux de chômage serait plus aux alentours de 15 % aux États-Unis. De plus, le taux de chômage va diminuer naturellement à mesure que les gens arrivent à la retraite. Bref, c’est une statistique impertinente. Ce qui importe est le nombre de travailleurs qui doit augmenter !

Marché boursier canadien

L’indice est en baisse depuis 2 semaines aux alentours de 12 450 points. Principalement à cause de l’or et du pétrole qui ont perdu des plumes depuis 2 semaines.

Veuillez noter que ces propos reflètent mon opinion et ne constituent en rien des recommandations d’investissement. La situation financière unique de chacun peut faire varier les choix appropriés.

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Manchettes financières

Malgré les reventes de maisons qui augmentent aux États-Unis. Malgré les nouvelles constructions qui augmentent également. Les prix dans 20 villes américaines baromètre ont diminué entre décembre 2010 et décembre 2011 d’environ 4 %. Il y a encore beaucoup d’inventaires possédés par les banques. Même si l’activité reprend, cet inventaire amène un frein à la hausse des prix. Sur des ventes d’environ 4,5 millions prévues en 2012, environ 1,5 millions vont provenir des banques. Il est estimé que leur inventaire actuel et à venir est de 8 millions de propriété. Les prix devraient reprendre avant que cet inventaire soit totalement écoulé par contre…

La Banque Centrale Européenne accorde des prêts de l’ordre de 530 millions d’euros à quelque 800 banques européennes. Cet argent prêté à 1 % pour 3 ans permet aux banques de renflouer leur coffre pendant cette période qui sera turbulente. Tout cela est bon pour stabiliser le système. C’est un des rôles de la banque centrale.

L’économie du Canada croit de 1,8 % au quatrième trimestre de 2011. C’est moins fort que le troisième trimestre. Une chose importante à comprendre est que le gouvernement réduit tranquillement ses dépenses et on est toujours en croissance. C’est signe que les entreprises prennent la relève. Beaucoup s’attendaient à ce que l’on retombe en récession lorsque les injections d’argent des gouvernements allaient cesser, mais non !

Investir lorsqu’il y a des nuages

Cela revient à investir sur le long terme mais avec une approche différente. Relisez bien la phrase suivante; ce n’est que lorsqu’il y a de l’incertitude et de la crainte que l’on peut faire de l’argent sur les marchés boursiers. Relisez encore.

Pourquoi ? Lorsqu’il y a crainte et incertitude, plusieurs investisseurs jouent la carte de la prudence et laisse dormir leur argent en attendant. Cet argent va revenir un jour vers les marchés boursiers. Lorsqu’elle revient, les marchés montent. Ces marchés vont monter à mesure que la crainte se dissipe. Lorsqu’il n’y a plus aucune incertitude avec l’économie, le potentiel de hausse devient limiter car tous les investisseurs ont déjà acheté ! Vous devez donc vendre à ce moment ! Vous devez être le premier à acheter en temps d’incertitude totale comme en 2009 et le premier à vendre lorsque tout va bien. J’anticipe que d’ici 2 à 3 ans, ce sera le temps de vendre. La reprise de l’immobilier américain sera le premier signe de penser à vendre….

Pensez-y à ce paragraphe, c’est probablement le plus important que je n’ai jamais écrit. On se reparle dans 2 semaines !

Marché boursier canadien

L’indice est stable cette semaine aux alentours de 12 700 points. Le pétrole à 107 $ le baril pourrait nuire à la croissance de l’économie, ce sera à surveiller. L’or a perdu 5 % cette semaine suite à l’annonce de la FED que l’économie américaine allait assez bien. Si l’économie va bien, pas besoin d’imprimer de l’argent donc pas besoin de protection contre la dévaluation des devises…

Veuillez noter que ces propos reflètent mon opinion et ne constituent en rien des recommandations d’investissement. La situation financière unique de chacun peut faire varier les choix appropriés.

Je vous invite d’ailleurs à me transmettre vos questions auxquelles  je pourrai répondre à la prochaine revue des marchés pour le bénéfice de tous. Bonne fin de semaine!